財報-劍湖山世界

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劍湖山世界

(一)    比較分析：

現金及約當現金　      　增加737451          　　

土地                    減少1642518

房屋及建築              減少3868973

租賃改良                增加828595

長期借款         　　　 減少2230633

資本公積合計            減少 783209

保留盈餘合計            增加 411007

當期公司有進行哪些重大的投資或融資活動→募集特別股

（二）比率分析: 公司的短期償債能力如何?為什麼?

如何判斷公司是否具有短期償債能力?

1.營運資金(流動資產-流動負債)

　營運資金＞0，流動資產＞流動負債，流動資產減流動負債＞０

劍湖山世界98年的流動資產為1247211，流動負債為677736，故流動資產>流動負債，所以具有短期償債能力。

2.流動比率(流動資產÷流動負債)

　流動比率最好＞200%。此外應與前期比較並且與同業平均比較，以了解優劣。

97年流動比率=流動資產÷流動負債=19.81%

98年流動比率=流動資產÷流動負債=184.03%

 劍湖山世界98年流動比率未＞200%，但與前期比較有明顯變動，增加164.22%所以劍湖山世界具有短期償債能力。

3.速動比率(速動資產÷流動負債)(最好＞１)

　速動資產之變現性較其他流動資產強，又稱之為防衛性資產。

98年速動比率=(流動資產－存貨－預付費用)÷流動負債=1.72

　因為速動比率最好大於１，所以劍湖山世界具有短期償債能力。

(三)經營能力：用以判斷流動資產品質是否良好

1.總資產週轉率=銷貨收入淨額÷平均總資產=0.39

2.平均收現日數＝365／應收款項週轉率＝3.23

3.存貨週轉率＝銷貨成本／平均存貨額＝15.95

4.平均銷貨日數＝365／存貨週轉率＝22.88

5.固定資產週轉率=銷貨收入淨額÷平均固定資產=0.65%

6.應收帳款週轉率：賒銷淨額÷平均應收款項=112.86

 

(四)獲利能力：企業產生盈餘的能力

1.資產報酬率＝〔稅後損益＋利息費用×（１－稅率）〕÷平均資產總額＝            (11.19)%

2.股東權益報酬率＝稅後損益÷平均股東權益淨額＝(22.90)%

3.純益率＝稅後損益÷銷貨淨額＝ (40.01)%

4.每股盈餘＝（稅後淨利－特別股股利）÷加權平均已發行股數＝(2.52)%

 (五) 現金流量：用以衡量企業現金支出與流入的來源,以及清償債務能力,支付現金股利的能力

1.現金流量比率＝營業活動淨現金流量÷流動負債＝(38.23)%

2.淨現金流量允當比率＝最近五年度營業活動淨現金流量÷最近五年度(資本支出＋存貨增加額＋現金股利)＝21.34%

3.現金再投資比率＝(營業活動淨現金流量－現金股利) ÷(固定資產毛額＋長期投資＋其他資產＋營運資金)＝(2.78)%