投資學
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1.
選擇南港(2101)、裕隆(2201)、日月光(2311)、全國電(6281)、櫻花(9911)、麗嬰房(2911)、彰銀(2801)、國建(2501)、奇美電(3481)、台泥(1101)共10檔上市公司股票為研究標的。
2. 蒐集上述10檔股票連同股價指數於2009年10月份至2010年3月份每一個交易日的收盤價，以此計算該10檔股票與股價指數於2009 年10月份的平均報酬率、標準差、變異係數以及Beta值如下列的表1：
表1 個股與指數之敘述統計資料
|
|
南港 |
裕隆 |
日月光 |
全國電 |
櫻花 |
麗嬰房 |
彰銀 |
國建 |
奇美電 |
台泥 |
指數 |
|
平均報酬率% |
0.045723 |
-0.03085 |
0.190064922 |
0.043415266 |
-0.10771 |
-0.03482366 |
0.098778 |
-0.07852 |
-0.27912126 |
0.049575 |
0.042822 |
|
標準差% |
1.738427 |
2.16799 |
2.255864881 |
0.64290768 |
2.258225 |
2.188006811 |
1.98806 |
2.618531 |
2.146829885 |
1.418585 |
0.871735 |
|
變異係數% |
3802.055 |
-7027.62 |
1186.891751 |
1480.833229 |
-2096.49 |
-6283.10437 |
2012.644 |
-3334.82 |
-769.138785 |
2861.513 |
2035.73 |
|
β值 |
0.970316 |
0.970125 |
1.553396496 |
0.276101283 |
1.184499 |
1.048062636 |
1.488158 |
1.452574 |
1.456287697 |
0.795388 |
|
3. 在10檔股票中，裕隆、櫻花、麗嬰房、國建、奇美電的平均報酬率為負值，因此不考慮投資，剩餘的南港、日月光、全國電、彰銀、台泥之變異係數分別為3802%、1187%、1481%、2013%、2862%，以日月光較具投資效益，故日月光為最適當投資標的。
4. 選擇日月光(2311)之後，其他九檔股票與日月光的相關係數如下列的表2：
表2 日月光與其他個股之相關係數
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個股 |
南港 |
裕隆 |
全國電 |
櫻花 |
麗嬰房 |
彰銀 |
國建 |
奇美電 |
台泥 |
|
相關係數 |
0.274349 |
0.054775 |
0.187510432 |
0.154140639 |
0.108744344 |
0.288457779 |
0.219021774 |
0.444199613 |
0.208364944 |